8 марта 2028 года

По сюжету музыкант Садко возвращается в былинный Новгород после дальнего плавания и встречает княжну Забаву.

В детстве они учились вместе музыке и дружили, а теперь они влюбляются друг в друга. Однако, отец Забавы хочет выдать ее за богатого купца Дормидонта и приказывает избавиться от Садко. Садко топят, но он не умирает, а попадает в подводное цар...